Що потрібно знати громадянам для інвестування в золото та срібло
Колаж ЗМІСТу
Інвестування в золото та срібло – це стратегічний спосіб захисту капіталу від інфляції та криз, а не метод швидкого збагачення. Метали не приносять дивідендів, тому головна мета таких вкладів – довгострокове збереження купівель.
У неспокійні часи люди традиційно розглядають золото як актив стабільності та прибутковості.
Золото вважається захисним активом, ціна якого є більш стійкою до геополітичних та економічних подій, ніж ціни цінних паперів та інших активів.
Інвестиції в дорогоцінні метали (насамперед золото та срібло) як інструмент має свої жорсткі правила, без знання яких можна легко втратити гроші замість того, щоб їх зберегти.
Ціна золота часто (але не завжди 🚨) рухається не в тому напрямку, що й фондовий ринок. Є шанс, що коли інші активи падатимуть, золото як мінімум залишиться на місці.
Інвестори жартують: «1 грам золота завжди коштує 1 грам золота». Що б не трапилося на світових ринках, золотий зливок залишається вашим. Його не можна вилучити або обмежити доступ.
В Україні ви купуєте зливок за гривні, але ціна на золото формується через торги на Лондонській біржі. У доларах, звісно.
Іноді можна заробити на валютній різниці, якщо долар зростатиме.
Існує кілька варіантів вкласти гроші в золото (Au) чи срібло (Ag):
- Фізичний метал (злитки): Купівля афінованих злитків (чистота 999,9) вагою від 1 грама до 1 кілограма. Найбільш надійний, але й «найважчий» спосіб (потребує витрат на зберігання).
- Інвестиційні монети: Монети, які випускають центральні банки (наприклад, Нацбанк України випускає монети серії «Архістратиг Михаїл»). Їхня вартість прив'язана до ринкової ціни металу плюс невелика націнка за виготовлення.
- «Безналічне» золото (металеві рахунки): Відкриття рахунку в банку, де кошти конвертуються в грами металу. Ви не тримаєте золото в руках, але його курс повністю повторює світовий.
- «Паперове» золото (ETF, акції): Купівля акцій спеціальних фондів (наприклад, GLD) або акцій золотовидобувних компаній через іноземного брокера. Це варіант для професійного інвестування.
Інвестиції в метали, зокрема золото, срібло та інші дорогоцінні метали, можуть стати ефективним способом збереження капіталу та захисту від економічних ризиків. Існують кілька ключових періодів, коли інвестиції в метали можуть бути особливо вигідними.
- У періоди фінансової нестабільності. Історія показує, що дорогоцінні метали, зокрема золото, часто демонструють сильний ріст під час економічних криз та нестабільності. Так, у 2020 році через глобальну пандемію COVID-19 золото зросло на 25%. Це було пов’язано з невизначеністю на фінансових ринках, що змусило інвесторів шукати активи, які здатні зберегти свою вартість у кризових умовах. Подібна поведінка ринків є типовою для періодів, коли традиційні інвестиційні інструменти, такі як акції або облігації, втрачають свою привабливість.
- Коли фондові ринки падають. У моменти спаду на фондових ринках інвестори часто шукають безпечні активи, які можуть захистити їхні капітали від зниження вартості акцій. В таких ситуаціях дорогоцінні метали, завдяки своїй стабільності та історичній репутації як «тихої гавані», здатні притягувати попит. У разі, якщо фондовий ринок стикається з сильним падінням, ціни на золото та срібло часто зростають, оскільки інвестори переміщують свої кошти в менш ризиковані активи.
- Перед сезонним попитом. Зростання попиту на метали часто спостерігається в певні періоди року, особливо в країнах з великим традиційним попитом на золото, таких як Індія та Китай. Наприклад, у осінній період попит на золото в цих країнах традиційно зростає через святкові сезони та важливі культурні події. Це підвищує ціну металу, що робить осінь одним із найкращих часів для інвестування в золото. Подібні сезонні тенденції важливо враховувати при плануванні своїх інвестиційних стратегій.
Таким чином, найкращими моментами для інвестування в метали є періоди фінансової нестабільності, коли фондові ринки переживають падіння, а також сезони високого попиту на певні метали. Ці фактори дозволяють не тільки зберегти, а й збільшити капітал завдяки вигідним коливанням цін.
Спред (різниця між купівлею та продажем) – це головна пастка для новачків. Банки продають вам золото дорого, а купують у вас значно дешевше. Різниця (спред) може становити від 5% до 15%, а на злитках маленької ваги (1–5 грамів) – навіть до 25–30%.
Щоб просто вийти «в нуль», вам потрібно дочекатися, поки світова ціна золота зросте на величину цього спреду. Тому золото – це інвестиція на 5–10 років і більше.
Чим менший злиток, тим дорожчий кожен грам металу в ньому, адже витрати на виробництво, сертифікацію та логістику однограмового і стограмового злитка майже однакові. Оптимально купувати злитки вагою від 10, 20 або 50 грамів.
Кожен фізичний злиток продається в спеціальній захисній упаковці (блістері) та з паперовим сертифікатом.
- Ніколи не відкривайте блістер. Будь-яка мікроподряпина або відбиток пальця на металі автоматично переводить його в категорію «брухту», і банк викупить його у вас із величезною знижкою.
- Втрата сертифіката фактично позбавляє злиток його інвестиційної вартості.
Золото та Срібло: у чому різниця?
Хоча обидва метали є дорогоцінними, їхня поведінка на ринку кардинально відрізняється.
| Характеристика | Золото (Au) | Срібло (Ag) |
| Природа попиту | Переважно фінансовий (запаси центробанків, ювелірні вироби, інвестиції). | Переважно промисловий (зелена енергетика, сонячні панелі, електроніка). |
| Волатильність (коливання ціни) | Низька/помірна. Рухається плавно, дорожчає під час криз. | Висока. Ціна може різко падати або злітати залежно від стану світової промисловості. |
| Поріг входу | Високий (ціна за унцію вимірюється тисячами доларів). | Низький (доступне для інвесторів із невеликим бюджетом). |
| Об'єм та зберігання | Компактне. Злиток вартістю в десятки тисяч доларів поміститься в долоні. | Об'ємне. На ту саму суму вам доведеться зберігати десятки кілограмів срібла. |
Наразі операції з фізичними металами в Україні можуть бути обмежені через заходи воєнного стану (діють обмеження НБУ на купівлю/продаж валютних цінностей, які періодично змінюються). Банківське золото прирівняне до іноземної валюти.
Якщо ви купуєте та продаєте злитки через офіційні банки, ПДВ на банківські метали в Україні немає. Проте, якщо ви отримали дохід від продажу інвестиційного золота (продали дорожче, ніж купили), цей інвестиційний прибуток теоретично підлягає оподаткуванню ПДФО (18%) та військовим збором (1,5%).
Ювелірні вироби – це НЕ інвестиція: Ніколи не купуйте обручки, ланцюжки чи брухт у ломбардах як інвестицію. У вартість прикраси закладена робота майстра та маржа магазину, а продати її ви зможете лише як брухт за ціною, яка на 30–50% нижча за ринкову вартість чистого металу.
Золото не приносить дивідендів чи відсотків (на відміну від акцій чи депозитів). Його єдина функція – збереження купівельної спроможності ваших грошей під час масштабних катастроф. У збалансованому інвестиційному портфелі дорогоцінні метали мають займати не більше 5–10% від загального капіталу.